14 февраля 2020 г.

Центр компетенций и зеленой экспертизы НАКДИ впервые публикует реестр зеленых облигаций российских эмитентов

14 февраля 2020 года Центр компетенций и зеленой экспертизы НАКДИ подготовил и опубликовал Реестр зеленых облигаций России, в котором отражена актуальная информация о размещении российскими эмитентами выпусков зеленых облигаций. НАКДИ продолжит мониторинг развития рынка зеленого финансирования, и по мере размещения новых выпусков, реестр будет дополняться.

В 2019 году в России продолжилось активное формирование рынка зеленых финансов. Зеленая тема звучала на правительственных и экспертных площадках, появились новые эмитенты зеленых облигаций. Впервые в России создана экспертная платформа в области устойчивого развития и зеленых финансов – Центр компетенций и зеленой экспертизы. Центр организован на базе НАКДИ с привлечением ведущих экспертов рынка, в том числе Рабочей группы по зеленому финансированию Экспертного совета по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России для объединения усилий представителей государственных органов и частных институтов, экспертной поддержке компаний и организаций, желающих выпускать зеленые финансовые инструменты, а также инвесторов, которые выражают приверженность устойчивым инвестициям.

Эксперты Центра компетенций и зеленой экспертизы НАКДИ осуществили консультационное сопровождение подготовки документов компаний на получение second opinion по выпускам зеленых облигаций у верификаторов. В частности, экспертная поддержка была оказана эмитенту первого российского выпуска зеленых облигаций - ООО «Ресурсосбережение ХМАО» (2018), а также эмитенту первого выпуска зеленых облигаций в сфере недвижимости АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» (2019).

В рамках деятельности Центра впервые был подготовлен Реестр зеленых облигаций российских эмитентов. В Реестр включена информация об основных параметрах выпуска облигаций и месте их размещения. Реестр содержит данные о внешнем верификаторе выпуска, зарубежных реестрах и базах данных, куда включены российские облигации, а также сведения о зеленой политике и раскрытии информации эмитентом.

Реестр зеленых облигаций России по состоянию на 10 февраля 2020 года включает информацию о 5 выпусках, эмитентами которых выступили ООО «Ресурсосбережение ХМАО», ОАО «РЖД», ПАО КБ «Центр-Инвест», АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», ООО «СФО РуСол 1».

Первый в России выпуск зеленых облигаций был размещен в декабре 2018 года на Московской бирже — выпуск облигаций серии 01 в количестве 1,1 млн штук общей номинальной стоимостью 1,1 млрд рублей «Ресурсосбережение ХМАО». Согласно Независимому заключению о выпуске зеленых облигаций (Green Bond Second Opinion) от рейтингового агентства Rating-Agentur Expert RA GmbH размещенные облигации полностью соответствует Принципам зеленых облигаций (Green Bond Principles 2018). Данный выпуск облигаций в 2019 году был включен в международный реестр зеленых бондов — базу данных Environmental Finance Bond Database и базу данных экологических, социальных и устойчивых облигаций — Green, Social and Sustainability bonds database Международной ассоциации рынков капитала ICMA.

23 мая 2019 года компания «Российские железные дороги» (РЖД) разместила зеленые еврооблигации объемом 500 млн евро, ставкой купона 2,2% и сроком погашения 8 лет Организаторы размещения — JP Morgan, ВТБ Капитал, UniCredit. Цель размещения — финансирование и рефинансирование кредитов, привлеченных на покупку пассажирских поездов «Ласточка» и электровозов.

15 ноября 2019 года банк «Центр-инвест» завершил размещение биржевых облигаций серии БО-001Р-06 номинальной стоимостью 250 млн рублей и сроком обращения один год на Московской бирже. Привлеченные средства будут направлены на финансирование и рефинансирование кредитов для реализации энергоэффективных проектов, развития возобновляемых источников энергии и экологически чистого транспорта. Московская биржа включила данный выпуск облигаций банка в Сектор устойчивого развития. Согласно независимому заключению агентства кредитных рейтингов RAEX-Europe, эмиссия банком «Центр-инвест» данного типа облигаций будет осуществляться в соответствии с Принципами зеленых облигаций (Green Bond Principles 2018), разработанными Международной ассоциацией рынков капитала (International Capital Market Association, ICMA), а также в соответствии с экологической и социальной политиками, принятыми банком.

17 декабря 2019 года компания «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» завершила размещение на Московской бирже выпуска биржевых облигаций серии 001Р-06 на общую сумму 500 млн рублей. Ранее выпуск облигаций был включен в Сегмент зеленых облигаций Сектора устойчивого развития Московской биржи. В состав документов, которые передал эмитент для верификации, было включено Заключение по результатам комплексной оценки документов и соответствия бизнес-процедур требованиям, предъявляемым к зеленому финансированию, выданое Центром компетенций и зеленой экспертизы НАКДИ. В ноябре 2019 года опубликовано заключение ООО «Эксперт РА» о соответствии планируемого выпуска облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» серии 001P-06 принципам зеленых облигаций ICMA.

14 февраля 2020 года завершилось размещение на Московской бирже выпуска зеленых облигаций ООО «СФО РуСол 1» - класса В. Ранее 13 февраля завершилось размещение двух выпусков зеленых облигаций компании - классов А и Б. Совокупный объем трех выпусков - 5,7 млрд рублей. Выпуски размещены в целях рефинансирования банковских кредитов, выданных на цели строительства в сфере солнечной энергетики. Организатором размещения облигаций выступил Совкомбанк. Облигации размещены по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Рейтинговое агентство RAEX-Europe выдало заключение о соответствии выпусков зеленых облигаций ООО «СФО РуСол 1» Принципам зеленых облигаций ICMA.

В зарубежной практике реестры и базы данных в сфере зеленых облигаций, которые включают биржевые и внебиржевые выпуски, создаются и поддерживаются в актуальном состоянии ведущими экспертными организациями. В частности, международная некоммерческая организация в области зеленых финансов Climate Bonds Initiative с 2010 года формирует Реестр зеленых облигаций, содержащий на февраль 2020 года информацию о более 5 тыс. выпусков зеленых облигаций из разных стран мира. Существует ряд требований по включению зеленых облигаций в реестр CBI, например, выпуск облигации должен соответствовать таксономии в области зеленых облигаций (Climate Bonds Taxonomy), определяющей отрасли, в которых выпуски облигаций могут быть признаны зелеными.

Реестр зеленых облигаций Международной Ассоциации рынков капитала (ICMA), формируемый с 2016 года, включает в себя 405 выпусков зеленых, социальных и устойчивых облигаций. Реестр содержит информацию об эмитентах, которые раскрыли информацию о проведенной независимой внешней оценке облигаций и заполнили соответствующие шаблоны или формы в соответствии с рекомендациями ICMA.

База данных Environmental Finance Bond Database аккумулирует информацию о выпусках зеленых, социальных и устойчивых облигаций, начиная с 2007 года. Она включает выпуски облигаций, эмитенты которых открыто заявляют о своей экологической и социально-ответственной направленности. За 12 лет своего существования база данных Environmental Finance Bond Database стала одним из ведущих поставщиков информации о развитии мирового рынка зеленого финансирования и имеет большой авторитет на международном уровне.

База данных зеленых облигаций международного информационно-аналитического агентства Bloomberg была создана в 2014 году. База данных включает информацию о выпусках зеленых облигаций, эмитенты которых маркируют выпуск облигаций в качестве зеленых и заявляют о том, что привлеченные средства будут способствовать переходу к экологически устойчивой экономике. Для того, чтобы выпуск облигаций был включен в базу данных Bloomberg, привлеченные средства на 100% должны быть направлены на финансирование зеленых проектов, например, связанных с возобновляемой энергетикой, повышением энергоэффективности, экологически чистым транспортом в соответствии Принципами зеленых облигаций ICMA (Green Bond Principles).

База данных зеленых, социальных и устойчивых облигаций британской компании провайдера финансовой информации Dialogic была создана в 2015 году и аккумулирует информацию о облигаций, доступную с 2007 года. База данных содержит информацию о выпусках зеленых облигаций, эмитенты которых маркируют выпуск облигаций в качестве зеленых, социальных или устойчивых облигаций.